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中环股份重启增发 融资19亿“优先”还贷

来源:http://www.kbs0595.com 责任编辑:环亚娱乐ag88真人版 更新日期:2018-09-18 20:41

  中环股份重启增发 融资19亿“优先”还贷

  半年多前,中环股份向证监会提交了《关于撤回2011年度非揭露发行股票请求文件的请示》,但再募资一事并未就此划上句号。日前,公司再一次提交了一份新的融资计划。而与前次融资计划不同的是,这份计划没有任何出资项目,融资意图只为归还银行借款和弥补活动资金。

  负债率居高不下

  上一年5月,中环股份发布定向增发预案,拟征集不超越11亿元资金将用于出资IGBT及光电子器材用区熔单晶硅资料的研制和产业化项目以及绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅资料产业化工程二期项目。

  可是,到了上一年下半年,光伏职业阅历了价格暴降、库存激增等一系列问题。终究,公司计划出资的光伏项目未能得以成行。

  与此同时,公司的财务数据趋于恶化。2011年末,公司兼并口径的财物负债率高达70.77%,现已处于公司前史的较高水平;与同职业界公司比较,公司财物负债率远高于同职业公司45.10%的平均水平,处于相对高位。

  在此危机状况下,中环股份很快披露了新的非揭露发行股票预案,公司计划发行股票数量不超越1.55亿股,发行价不低于12.29元/股,募资不超越19亿元,其间12.22亿元拟用于归还银行借款,剩下征集资金用于弥补活动资金。

  欠款银行多达33家

  从揭露数据上能够看到,到现在,中环股份及子公司总共欠下多达33家银行的告贷。详细来看,2012年6月到期有1单,7月到期有2单,8月到期的借款有7单,9月到期有10单,10月到期有1单,11月到期的有3单,12月到期有1单。而其他的银行欠款单,最迟还款期限也仅是到2013年2月份。上述欠款合计12.22亿元。

  形成这一成果的主因,正是中环股份不断对外扩张所形成的。近年来,跟着公司事务规划与总财物规划的不断扩大,公司的负债规划增长幅度较大,可是负债结构较不合理,活动负债占总负债的份额过大。到2011年12月31日,公司的负债构成中,活动负债占负债总额的84.81%,非活动负债占负债总额的15.19%,活动负债远高于非活动负债。因而,近三年公司的活动比率和速动比率逐年下降,现在现已处于较低水平,具有必定的活动性危险。

  中环股份表明:若本次非揭露发行股票征集资金项目施行后,公司的财物负债率将下降为47.12%,挨近职业的平均水平,提高短期偿债才能,财务状况将大幅度改进。

  确定目标躲避红线

  实际上,早在2010年,证监会原则上不鼓舞征集资金用于弥补活动资金和归还银行借款,但有几种状况破例:一是因为客观原因,弥补活动资金确有必要性,或许运营具有特殊性,需求活动资金;二是用于铺底活动资金,一般不超越30%,基本上为10%左右;三是归还前期投入的专项借款或替换前期投入的自有资金,要求必须有董事会的清晰抉择;四是选用配股或选用非揭露发行的方法,用于归还借款和弥补活动财物的金额不超越30%,或许悉数向确定三年的出资者定向发行,则没有上限。除此之外,其他类型的再融资征集资金制止用于弥补活动资金和归还银行借款。

  正是根据上述状况,公司此次募资计划正是契合发行股份悉数向确定三年的出资者定向发行这一条件,由此也躲避了征集资金用于归还借款和弥补活动财物的金额不超越30%的约束。上述定增计划显现,本次增发的一切股份将由中环集团以及渤海信息两家公司悉数承包。其间,中环集团认购3254.68万股,渤海信息认购1.22亿股,两公司总计认购约1.55亿股。

  

   中环股份单晶硅重启增发

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